Wilmer Invest Jr.
@wastedenergyrunner.bsky.social
The reasonable man adapts himself to the world: the unreasonable one persists in trying to adapt the world to himself. Therefore all progress depends on the unreasonable man. GBS.
De har visat att det funkar men deras stora studier för fullt godkännande beräknas vara klara 2026 så tar nog ett tag innan den försäljningen tar fart. Men som sagt, unik produkt som löser ett riktigt problem. Stor brist på organ idag och svårt att matcha donatorer med mottagare.
October 23, 2025 at 11:54 AM
De har visat att det funkar men deras stora studier för fullt godkännande beräknas vara klara 2026 så tar nog ett tag innan den försäljningen tar fart. Men som sagt, unik produkt som löser ett riktigt problem. Stor brist på organ idag och svårt att matcha donatorer med mottagare.
Har en liten post. Caset för mig är deras produkt för hjärttransplantation som inte är godkänd idag. Däri ligger den höga värderingen. Att kunna flyga hjärtan över halva världen istället för att ha en distans på mil är stort. Det har potentialen att revolutionera hjärttransplantationer.
October 23, 2025 at 11:52 AM
Har en liten post. Caset för mig är deras produkt för hjärttransplantation som inte är godkänd idag. Däri ligger den höga värderingen. Att kunna flyga hjärtan över halva världen istället för att ha en distans på mil är stort. Det har potentialen att revolutionera hjärttransplantationer.
7) Dock ser jag en stor risk i att valutamotvinden drar ner marginalen och väljer att vikta ner rejält inför rapport men lyckas de hålla uppe marginalen kommer jag öka igen.
October 9, 2025 at 3:26 PM
7) Dock ser jag en stor risk i att valutamotvinden drar ner marginalen och väljer att vikta ner rejält inför rapport men lyckas de hålla uppe marginalen kommer jag öka igen.
6) De kommer sannolikt stiga under närmsta många kvartalen.
För Q3 vill jag se en tillväxt på runt 35% mycket drivet av Dignitana men med en hyfsad organisk tillväxt på kanske 5% på det. Med en vinstmarginal på stadigt över 10% ser det bra ut inför kommande triggers.
För Q3 vill jag se en tillväxt på runt 35% mycket drivet av Dignitana men med en hyfsad organisk tillväxt på kanske 5% på det. Med en vinstmarginal på stadigt över 10% ser det bra ut inför kommande triggers.
October 9, 2025 at 3:25 PM
6) De kommer sannolikt stiga under närmsta många kvartalen.
För Q3 vill jag se en tillväxt på runt 35% mycket drivet av Dignitana men med en hyfsad organisk tillväxt på kanske 5% på det. Med en vinstmarginal på stadigt över 10% ser det bra ut inför kommande triggers.
För Q3 vill jag se en tillväxt på runt 35% mycket drivet av Dignitana men med en hyfsad organisk tillväxt på kanske 5% på det. Med en vinstmarginal på stadigt över 10% ser det bra ut inför kommande triggers.
5) Allt pekar idag på att deras studier kommer leda till en 510K ansökan under 2026 om inget oförutsett händer med deras kliniska resultat det närmsta året.
ROIC 3% - ROE 2%. Men det har dalat rejält pga Dignitanaförvärvet. Historiskt har de legat betydligt högre.
ROIC 3% - ROE 2%. Men det har dalat rejält pga Dignitanaförvärvet. Historiskt har de legat betydligt högre.
October 9, 2025 at 3:23 PM
5) Allt pekar idag på att deras studier kommer leda till en 510K ansökan under 2026 om inget oförutsett händer med deras kliniska resultat det närmsta året.
ROIC 3% - ROE 2%. Men det har dalat rejält pga Dignitanaförvärvet. Historiskt har de legat betydligt högre.
ROIC 3% - ROE 2%. Men det har dalat rejält pga Dignitanaförvärvet. Historiskt har de legat betydligt högre.
4) Den tredje triggern är deras satsning på att behandla en vanlig biverkning av cancerbehandling, perifer neuropati som är stickningar i händer som kan bli permanenta. Samma teknik att kyla under behandling.
October 9, 2025 at 3:22 PM
4) Den tredje triggern är deras satsning på att behandla en vanlig biverkning av cancerbehandling, perifer neuropati som är stickningar i händer som kan bli permanenta. Samma teknik att kyla under behandling.
3) Idag betalas deras behandlingar oftast privat i USA och ASP ligger på dryga 1400 USD. Nummer 2 är deras förvärv av enda riktiga konkurrenten Dignitana där de förvärvade 90 MSEK (runt 33% ökning) i omsättning för ca 153 MSEK.
October 9, 2025 at 3:20 PM
3) Idag betalas deras behandlingar oftast privat i USA och ASP ligger på dryga 1400 USD. Nummer 2 är deras förvärv av enda riktiga konkurrenten Dignitana där de förvärvade 90 MSEK (runt 33% ökning) i omsättning för ca 153 MSEK.
2) Stor risk så jag minskar över Q3 rapporten även om jag tror att caset långsiktigt kvarstår med 3 positiva triggers.
Caset är tre triggers i närtid. I januari kommer de få en permanent CPT 1 kod först i New York med en ersättning på över 1700 USD.
Caset är tre triggers i närtid. I januari kommer de få en permanent CPT 1 kod först i New York med en ersättning på över 1700 USD.
October 9, 2025 at 3:19 PM
2) Stor risk så jag minskar över Q3 rapporten även om jag tror att caset långsiktigt kvarstår med 3 positiva triggers.
Caset är tre triggers i närtid. I januari kommer de få en permanent CPT 1 kod först i New York med en ersättning på över 1700 USD.
Caset är tre triggers i närtid. I januari kommer de få en permanent CPT 1 kod först i New York med en ersättning på över 1700 USD.
7) Finns också en risk i att den höga förvärvstakten har inneburit att något mindre bra företag tagits in vilket hänt historiskt och att det blir utmaningar att få in dom i Teqnion sfären på ett bra sätt.
October 7, 2025 at 9:19 PM
7) Finns också en risk i att den höga förvärvstakten har inneburit att något mindre bra företag tagits in vilket hänt historiskt och att det blir utmaningar att få in dom i Teqnion sfären på ett bra sätt.
6) Mina rätt konservativa estimat pekar på ett PE på under 20 för 2025.
I den negativa vågskålen ligger att den organiska tillväxten har varit negativ i princip sedan Q3 2023 (-3% Q2 2025). Detta måste de få ordning på inom en inte alltför avlägsen framtid.
I den negativa vågskålen ligger att den organiska tillväxten har varit negativ i princip sedan Q3 2023 (-3% Q2 2025). Detta måste de få ordning på inom en inte alltför avlägsen framtid.
October 7, 2025 at 9:18 PM
6) Mina rätt konservativa estimat pekar på ett PE på under 20 för 2025.
I den negativa vågskålen ligger att den organiska tillväxten har varit negativ i princip sedan Q3 2023 (-3% Q2 2025). Detta måste de få ordning på inom en inte alltför avlägsen framtid.
I den negativa vågskålen ligger att den organiska tillväxten har varit negativ i princip sedan Q3 2023 (-3% Q2 2025). Detta måste de få ordning på inom en inte alltför avlägsen framtid.
5) Marginaler har minskat de senaste åren när man brottats med vissa bolag (husbyggare och annat). Jag ser ingen tydlig vändning än men kanske en botten.
PE på 23,1 är historiskt rätt normal värdering men marginalerna Q3 och framförallt Q4 2024 var låga.
PE på 23,1 är historiskt rätt normal värdering men marginalerna Q3 och framförallt Q4 2024 var låga.
October 7, 2025 at 9:17 PM
5) Marginaler har minskat de senaste åren när man brottats med vissa bolag (husbyggare och annat). Jag ser ingen tydlig vändning än men kanske en botten.
PE på 23,1 är historiskt rätt normal värdering men marginalerna Q3 och framförallt Q4 2024 var låga.
PE på 23,1 är historiskt rätt normal värdering men marginalerna Q3 och framförallt Q4 2024 var låga.
4) 2025-05-28 Förvärv av Norlin Polymer limited. Oms 2.5 MGBP.
2025-09-10 Förvärv av Birkett Bogmats ltd. Oms 5.3 MGBP.
2025-09-26 Förvärv av HT Servo ltd. Oms 4.5 MGBP.
Känns som kvalitativa bolag.
ROIC 8,3%-ROE 12,9%.
2025-09-10 Förvärv av Birkett Bogmats ltd. Oms 5.3 MGBP.
2025-09-26 Förvärv av HT Servo ltd. Oms 4.5 MGBP.
Känns som kvalitativa bolag.
ROIC 8,3%-ROE 12,9%.
October 7, 2025 at 9:15 PM
4) 2025-05-28 Förvärv av Norlin Polymer limited. Oms 2.5 MGBP.
2025-09-10 Förvärv av Birkett Bogmats ltd. Oms 5.3 MGBP.
2025-09-26 Förvärv av HT Servo ltd. Oms 4.5 MGBP.
Känns som kvalitativa bolag.
ROIC 8,3%-ROE 12,9%.
2025-09-10 Förvärv av Birkett Bogmats ltd. Oms 5.3 MGBP.
2025-09-26 Förvärv av HT Servo ltd. Oms 4.5 MGBP.
Känns som kvalitativa bolag.
ROIC 8,3%-ROE 12,9%.
3) 2025-03-04 Förvärv av Merridale Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-21. Förvärv av Thermasolutions Int Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-25 Förvärv av Edurus Gravstenar AB. Oms 45 MSEK
2025-04-02. Förvärv av MITAB i Forsbacka AB. Oms 65 MSEK
2025-03-21. Förvärv av Thermasolutions Int Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-25 Förvärv av Edurus Gravstenar AB. Oms 45 MSEK
2025-04-02. Förvärv av MITAB i Forsbacka AB. Oms 65 MSEK
October 7, 2025 at 9:13 PM
3) 2025-03-04 Förvärv av Merridale Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-21. Förvärv av Thermasolutions Int Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-25 Förvärv av Edurus Gravstenar AB. Oms 45 MSEK
2025-04-02. Förvärv av MITAB i Forsbacka AB. Oms 65 MSEK
2025-03-21. Förvärv av Thermasolutions Int Ltd. Oms 2,5 MGBP
2025-03-25 Förvärv av Edurus Gravstenar AB. Oms 45 MSEK
2025-04-02. Förvärv av MITAB i Forsbacka AB. Oms 65 MSEK
2) Q2 var nettoskulden 413M, man har förvärvat fär ca 125M så nettoskulden bör nu vara ca 538M och skuldkvot en bit under 2,5. I år har följande bolag förvärvats:
2025-02-04. Förvärv av Midland Special Fasteners. Oms 2 MGBP
2025-02-20 Förvärv av Awarded 2U Limited. Oms 2,5 MGBP
2025-02-04. Förvärv av Midland Special Fasteners. Oms 2 MGBP
2025-02-20 Förvärv av Awarded 2U Limited. Oms 2,5 MGBP
October 7, 2025 at 9:12 PM
2) Q2 var nettoskulden 413M, man har förvärvat fär ca 125M så nettoskulden bör nu vara ca 538M och skuldkvot en bit under 2,5. I år har följande bolag förvärvats:
2025-02-04. Förvärv av Midland Special Fasteners. Oms 2 MGBP
2025-02-20 Förvärv av Awarded 2U Limited. Oms 2,5 MGBP
2025-02-04. Förvärv av Midland Special Fasteners. Oms 2 MGBP
2025-02-20 Förvärv av Awarded 2U Limited. Oms 2,5 MGBP
Ett av mina topp 3 innehav. 3 saker. I Q3 kommer en realisationsvinst på 39M pga försäljning av fastigheter. Deras goodwill ligger på en bra bit över miljarden. Hade varit kul med lite insiderköp på sista tiden.
October 7, 2025 at 9:36 AM
Ett av mina topp 3 innehav. 3 saker. I Q3 kommer en realisationsvinst på 39M pga försäljning av fastigheter. Deras goodwill ligger på en bra bit över miljarden. Hade varit kul med lite insiderköp på sista tiden.
7) USD påverkan bör vara minimal då ca 12% av försäljningen är utanför Europa. Dock har många av deras bolag har länge haft det tufft. Har det verkligen vävt eller i alla fall bottnat ur?
October 5, 2025 at 4:29 PM
7) USD påverkan bör vara minimal då ca 12% av försäljningen är utanför Europa. Dock har många av deras bolag har länge haft det tufft. Har det verkligen vävt eller i alla fall bottnat ur?
6) Med hyfsad skuldsättning och at de rensat ut på kostnadssidan gör caset intressant. Näst största innehav idag men kommer öka ytterligare inför Q3 på den rekyl de gjort sista tiden.
1,1 miljard i goodwill vs eget kapital på 1,8 eller market cap på 3,4. Säger att de inte sett nån tullpåverkan.
1,1 miljard i goodwill vs eget kapital på 1,8 eller market cap på 3,4. Säger att de inte sett nån tullpåverkan.
October 5, 2025 at 4:26 PM
6) Med hyfsad skuldsättning och at de rensat ut på kostnadssidan gör caset intressant. Näst största innehav idag men kommer öka ytterligare inför Q3 på den rekyl de gjort sista tiden.
1,1 miljard i goodwill vs eget kapital på 1,8 eller market cap på 3,4. Säger att de inte sett nån tullpåverkan.
1,1 miljard i goodwill vs eget kapital på 1,8 eller market cap på 3,4. Säger att de inte sett nån tullpåverkan.
5) Börsdata estimat ligger på 5,5%.
ROIC 5.6%, ROE 8.2%. Båda i stigande trend.
Medel PE senaste 20 Q är 30,1. Median 25,8.
Med PE 17 som prognos och ett motiverat PE på 25 ser jag en uppsida påi alla fall 40%. Fortsätter de med lite förvärv kan de nog fortsätta uppvärderas även på sikt.
ROIC 5.6%, ROE 8.2%. Båda i stigande trend.
Medel PE senaste 20 Q är 30,1. Median 25,8.
Med PE 17 som prognos och ett motiverat PE på 25 ser jag en uppsida påi alla fall 40%. Fortsätter de med lite förvärv kan de nog fortsätta uppvärderas även på sikt.
October 5, 2025 at 4:22 PM
5) Börsdata estimat ligger på 5,5%.
ROIC 5.6%, ROE 8.2%. Båda i stigande trend.
Medel PE senaste 20 Q är 30,1. Median 25,8.
Med PE 17 som prognos och ett motiverat PE på 25 ser jag en uppsida påi alla fall 40%. Fortsätter de med lite förvärv kan de nog fortsätta uppvärderas även på sikt.
ROIC 5.6%, ROE 8.2%. Båda i stigande trend.
Medel PE senaste 20 Q är 30,1. Median 25,8.
Med PE 17 som prognos och ett motiverat PE på 25 ser jag en uppsida påi alla fall 40%. Fortsätter de med lite förvärv kan de nog fortsätta uppvärderas även på sikt.
4) Dock har de ingen förvärvad tillväxt detta kvartal men i Q2 var den organiska tillväxten 8%. Jag tror på 5% tillväxt detta kvartal. Börsdata estimattrervärvck har de ingen förvärvad tillväxt detta kvartal men i Q2 var den organiska tillväxten 8%. Jag tror på 5% tillväxt detta kvartal.
October 5, 2025 at 4:18 PM
4) Dock har de ingen förvärvad tillväxt detta kvartal men i Q2 var den organiska tillväxten 8%. Jag tror på 5% tillväxt detta kvartal. Börsdata estimattrervärvck har de ingen förvärvad tillväxt detta kvartal men i Q2 var den organiska tillväxten 8%. Jag tror på 5% tillväxt detta kvartal.
3) Dessutom kommer en relisationsvinst på 39 MSEK som en engångsvinst komma in då de avyttrat några fastigheter. Den måste man justera bort men kan användas till att minska skuldsättningen som ligger på kvot 1,8 eller ännu bättre, förvärv.
October 5, 2025 at 4:14 PM
3) Dessutom kommer en relisationsvinst på 39 MSEK som en engångsvinst komma in då de avyttrat några fastigheter. Den måste man justera bort men kan användas till att minska skuldsättningen som ligger på kvot 1,8 eller ännu bättre, förvärv.
2) Väldigt enkla jämförelsetal då förra Q3 var det enda med negativ vinstmarginal (-0,95) på väldigt länge så PE talet sjunker enligt mina prognoser till 17,6 med topline tillväxt på 5% och vinstmarginal på 5%. Det lägsta på i alla fall 20 kvartal eller innan COVID.
October 5, 2025 at 4:09 PM
2) Väldigt enkla jämförelsetal då förra Q3 var det enda med negativ vinstmarginal (-0,95) på väldigt länge så PE talet sjunker enligt mina prognoser till 17,6 med topline tillväxt på 5% och vinstmarginal på 5%. Det lägsta på i alla fall 20 kvartal eller innan COVID.
Varför kommer fler och fler kunder köpa deras grejer 10 år framåt alternativt betala mer ?
September 16, 2025 at 8:24 AM
Varför kommer fler och fler kunder köpa deras grejer 10 år framåt alternativt betala mer ?